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요즘 들어 비트코인 가격이 갑자기 상승하고 있는데,
그 이유가 미국에서 비트코인 현물 ETF가 조만간 승인될 것이라는 기대감 때문이라고 합니다.
참고로, 지난 3개월간 비트코인 가격 상승률과 비트코인 ETF 가격 상승률이 비슷할
정도로 비트코인 ETF도 가격이 많이 올랐습니다.
저 역시, 비트코인 가격이 올라가면서 미국 비트코인 선물 ETF에 관심을 갖게 되었는데,
국내 주식 플랫폼에서도 쉽게 투자할 수 있다는 것을 알게 되었습니다.
1. 비트코인 ETF가 무엇인지,
2. 비트코인 ETF는 어디서 어떻게 사고팔 수 있는지
이글을 통해서 설명해 드리겠습니다.
1. 비트코인 ETF 개요
비트코인 ETF는 투자자들이 비트코인을 직접 소유하거나, 안전하게 보관할 필요 없이
비트코인의 가격 변동에 노출될 수 있도록 해줍니다.
즉, 쉽게 말하자면 업비트, 빗썸 등의 가상자산 거래소에 가입해서
비트코인을 매수하는 번거로운 과정을 하지 않고도, 기존 주식 플랫폼에서 가상자산 관련 ETF를
매수해 두면, 가상자산 가격이 상승할 때 어느 정도는 같이 이익을 볼 수 있다는 뜻입니다.
(당연한 이야기지만, 가상자산 가격이 하락하면 손해를 볼 수 있습니다.)
현재 미 증권거래위원회(SEC, Securities Exchange Commission)가
미국에서 거래하도록 승인한 비트코인 ETF는 현재 7개에 불과하며, 모두 비트코인 선물 ETF입니다.
비트코인 선물 ETF란?
현재의 비트코인 ETF는 비트코인 선물 계약이나, 기업의 주식, 가상자산과 연관된
다른 ETF로만 구성될 수 있으며, 비트코인 자체를 직접 보유할 수는 없습니다.
비트코인 ETF가 비트코인을 직접 보유하지 못하는 이유는?
미국 SEC는 비트코인이 규제받지 않는 가상자산 거래소(예: 바이낸스 등)에서 거래되는 것을 우려해
비트코인을 직접 보유하는 ETF를 허용하고 있지 않습니다.
게리 갠슬러 SEC 위원장은, 가상자산의 새로운 성격을 감안할 때 검증되고 엄격한 규제를 받는
선물 시장에 의존하는 것이 더 안전한 방법이라고 언급하기도 하였습니다.
2. 비트코인 ETF 투자 방법
2023년 11월 기준으로,
아래의 두 가지 조건을 충족하는 ETF는 총 6가지가 있으며, 모두 토스 증권 등 국내 주식 플랫폼에서도
매수, 매도 가능합니다.
조건 1. 주로 비트코인 선물에 투자하는 ETF 일 것(블록체인 관련주나, 다른 가상자산에 주로 투자하는 ETF는 제외)
조건 2. 순자산 총액(AUM, Asset Under Management)이 천만달러 이상일 것
| ETF(티커) | AUM | 특징 |
| 프로셰어즈 비트코인 선물 ETF(BITO) | 9억4백만 달러 | 미국 시장에서 거래가 승인된 최초의 비트코인 ETF ('21년 10월 출시) |
| 프로셰어즈 숏 비트코인 ETF(BITI) | 6천9백만달러 | SEC가 승인한 유일한 인버스 ETF (비트코인 실적과 반대) |
| 반에크 비트코인 전략ETF(XBTF) | 4천5백만 달러 | 특별한점 없음 |
| 발키리 비트코인 전략 ETF(BTF) | 2천5백만 달러 | 비트코인 선물에 투자하는 비중이 높은 편 |
| 심플리파이 비트코인 스트레터지 플러스 배당 ETF(MAXI) | 2천2백만 달러 | 글로벌 주식지수 풋 또는 콜에도 투자 |
| 글로벌엑스 블록체인 비트코인 ETF(BITS) | 천백만달러 | 비트코인 선물 & 블록체인 기업 투자 |
최근 비트코인 가격이 3달 전 대비 약 26% 정도 상승한 상황입니다.
2023년 8월7일 - 29,424달러 → 2023년 11월 11일 - 37,127달러
그리고, 위에 언급된 비트코인 선물 ETF들도 대부분 3달 전 대비 20% 이상의 상승률을 보였습니다.
프로셰어즈 숏 비트코인 ETF(BITI)의 경우, 실적과 반대로 가는 인버스 ETF기 때문에 20% 이상의 하락률을 보였습니다.
재밌는 점은, 글로벌엑스 블록체인 비트코인 ETF(BITS)의 경우, 3개월 전과 비슷한 가격이라는 것입니다.
자세한 것은 투자전략을 들여다봐야겠지만, 비트코인 선물에 투자하는 비중이 낮을수도 있겠다는 생각이 들었습니다.
👉 지난 3개월간의 데이터만 비교해 봤을 때는,
비트코인 선물 ETF도 비트코인에 투자한 것과 비교하여 나쁘지 않은 수익률을 나타냈습니다.
어떤 비트코인 ETF에 투자해야할까?
다른 ETF들과 마찬가지로, 투자자들은 각 ETF의 투자전략, 수수료, 순 자산 총액(AUM), 과거 성과지표
등을 기초로 하여 ETF를 선택할 수 있습니다.
항상 그렇듯, 과거의 성과가 미래의 성과를 보장하지 않는다는 것을 명심해야 합니다.
3. 비트코인 ETF 투자 시 주의할 점
비트코인 등 가상자산은 단기간에 광범위한 가격 변동이 가능한 매우 변동성이 큰 자산 클래스임이
충분히 입증되었습니다.
예를 들어, 비트코인 가격은 한 때 6만달러 이상에 달하기도 했지만 19,000달러까지 곤두박질 치기도 했습니다.
이러한 가상자산들의 미래가 어떻게 될지는 아무도 알 수 없습니다.
비트코인 등 가상자산이 장기적으로 좋은 투자처가 될지는 각 개인이 스스로 결정하고, 결정에 책임져야 합니다.
어떤 경우에도, 손해를 감수할 수 있는 이상의 위험한 투자를 해서는 안됩니다!